«День, который изменил все»: нефтяные мэйджоры проиграли экоактивистам

Борьба с изменением климата становится важным фактором бизнес-стратегии крупнейших международных нефтяных компаний. Причем не всегда добровольно.

Многие из нефтяных компаний, прежде всего европейские, в прошлом году представили подробные планы по сокращению выбросов углекислого газа. Американские компании, пусть с опозданием, но тоже определили некоторые цели, хотя и не столь детально. Но влиятельные силы в обществе хотят, чтобы нефтяники действовали быстрее и решительнее. И на этой неделе такие силы нанесли поражение ведущим компаниям на собраниях акционеров и в зале судебных заседаний.

Exxon Mobil до сих пор настаивала на необходимости продолжать активно заниматься разведкой и разработкой нефтяных и газовых месторождений. Но в среду на годовом собрании акционеры поддержали призывы хедж-фонда-активиста Engine No 1. Он требовал сократить такие капиталовложения, более активно заняться снижением вредных выбросов и решительнее учитывать факторы изменения климата и энергоперехода в стратегии. По предварительным данным подсчета голосов, акционеры избрали в совет директоров Exxon Mobil как минимум двух из предложенных фондом четырех кандидатов.

В тот же день несколькими часами ранее суд в Гааге вынес решение в пользу экологической организации Friends of the Earth («Друзья Земли»), постановив, что Royal Dutch Shell несет ответственность за изменение климата, и обязав ее сократить выбросы СО₂ на 45%. А акционеры Chevron бросили вызов менеджменту по еще одному климатическому вопросу, впервые одобрив 61% голосов требование к компании установить жесткие цели по сокращению выбросов от использования продаваемых ею продуктов (выбросы в так называемой сфере охвата 3).

Экономика энергетического бизнеса и подходы к ее оценке стремительно меняются. На прошлой неделе Международное энергетическое агентство опубликовало доклад, в котором отметило: если мир хочет свести нетто-выбросы углекислого газа к нулю к 2050 г., необходимо уже в этом году остановить инвестиции в новые нефтяные и газовые проекты.

Реальность угрозы быстрого падения спроса на нефть подчеркнуло еще одно недавнее событие – восторженный прием электрической версии пикапа F-150 компании Ford, который в течение четырех десятилетий остается самым популярным автомобилем в США. Вчера же Ford сообщил, что к 2030 г. 40% его мировых продаж будет приходиться на электромобили (а в Европе к концу десятилетия будут продаваться только они).

Хотя большинство крупных нефтяных компаний ужесточили свою климатическую политику, этого недостаточно, чтобы достичь целей Парижского соглашения, отмечается в недавнем исследовании аналитического центра Carbon Tracker. Но события 26 мая свидетельствуют о радикальных изменениях, считает Лиз Гордон, исполнительный директор по корпоративному управлению Пенсионного фонда штата Нью-Йорк, который поддержал кампанию против Exxon Mobil. «Это большой день. Политические и бизнес-лидеры и, конечно, инвесторы, наращивают усилия, чтобы разрешить критическую ситуацию с климатом», – заявила она. В декабре фонд (третий по величине пенсионный фонд США) объявил, что предъявит экологические требования нефтегазовым компаниям. Если в ближайшие четыре года они не будут выполнены, фонд избавится от их ценных бумаг.

Exxon Mobil потратила $35 млн на борьбу с предложением фонда Engine No 1, который владеет пакетом стоимостью $54 млн в компании с капитализацией $248 млрд. Сам фонд начал свою кампанию в декабре, заявляя, что нынешняя стратегия Exxon Mobil представляет для нее «экзистенциальный риск». Фонд выдвинул четырех кандидатов в совет директоров и потратил на кампанию $30 млн, пытаясь убедить не только институциональных инвесторов, но также связываясь с индивидуальными, владеющими маленькими пакетами акций.

«Это историческое голосование представляет собой переломный момент для компаний, не готовых к глобальному энергопереходу, — заявила Эйша Мастаньи, управляющая портфелем в Пенсионном фонде учителей штата Калифорния (второй по величине пенсионный фонд в США). — Выборы в совет директоров Exxon Mobil — первые для крупной американской компании, где в центре внимания был глобальный энергопереход. И, конечно, он будет не последним».

Даррен Вудс, генеральный директор Exxon Mobil, в ходе кампании перед выборами в совет настаивал, что мир все равно в ближайшие десятилетия будет потреблять нефть в больших объемах и компания сможет хорошо заработать на удовлетворении этого спроса, несмотря на усилия стран по сокращению вредных выбросов. Правда, еще до собрания он все же поддался на давление акционеров, введя в совет директоров новых членов, пообещав сократить расходы на нефтегазовые проекты, впервые раскрыв объем выбросов от сжигания производимых компанией продуктов и пообещав увеличить инвестиции в улавливание и хранение углекислого газа.

Вудс, который по итогам голосования в среду сохранил свое место в совете директоров, признал поражение. Он сказал Financial Times, что Exxon Mobil «услышала высказанное акционерами пожелание активизировать усилия» по улучшению финансовых показателей и снижению климатических рисков. «У нас хорошие возможности этого добиться», — считает он.

Крупные инвесторы все активнее требуют от компаний с углеродоемким бизнесом включаться в борьбу с глобальным потеплением. Крупнейшая управляющая компания мира BlackRock, гендиректор которой Ларри Финк за последний год не раз подчеркивал, что она в своей инвестиционной политике будет учитывать, как компании следуют принципам устойчивого развития, поддержала трех из четырех кандидатов Engine No 1. BlackRock — один из крупнейших акционеров Exxon Mobil. «Голосование отражает наше мнение, что стратегия Exxon в области энергоперехода не достигнет цели по обеспечению финансовой устойчивости компании в экономике с низкими выбросами углекислого газа», — говорится в заявлении BlackRock.

Поражение Shell в суде тоже может иметь долгосрочные последствия. Фактически создан прецедент, когда суд может принять решение, влияющее на корпоративную стратегию компании со значительными выбросами парниковых газов, и таким образом заставить ее реорганизовать свой бизнес, отмечают аналитики. «Фактически суд говорит, что не только Shell, но и энергетическая отрасль, и компании-загрязнители по всему миру должны будут сократить добычу нефти и газа, сократить выбросы СО₂», — заявила Джоана Зетцер, анализирующая судебную и управленческую практику в области климата и окружающей среды в Институте исследований изменения климата Грэнтама при Лондонской школе экономики.

Суд состоялся через неделю после годового собрания акционеров Shell, большинство которых поддержало ее план энергоперехода, хотя все больше инвесторов хотят, чтобы компания активизировала свои усилия. BP в начале мая удалось отбиться от призывов акционеров ужесточить климатические цели, но и в ее случае поддержка таких инициатив выросла по сравнению с предыдущими годами. На собрании Total в пятницу тоже можно ожидать горячих споров о стратегии.

Поражения Exxon Mobil, Shell и Chevron в среду сильно улучшили ситуацию для активистов, требующих от нефтяных компаний активнее участвовать в зеленом переходе, говорят аналитики.

Перевел Михаил Оверченко